Том Демарк
История успеха трейдера и консультанта Тома Демарка началась после окончания аспирантуры по юридической специальности и бизнесу. В начале 70-х годов он был принят на должность фундаментального аналитика в компанию National Investment Service. Она занималась управлением пенсионными активами и активами с совместным получением прибыли в размере около 300 млн. долл., инвестируя в основном в ценные бумаги и акции с фиксированным доходом. Для успешной работы компании очень важно было правильно выбрать время для операций. Демарк хорошо умел это делать, поэтому быстро оставил должность «профессионального мальчика на побегушках», с которой он начинал работать в компании.
Позже, с помощью Тома Демарка и умелого выбора времени, фирме удалось избежать больших потерь из – за краха фондового рынка в 1973 и 1974 годах. «Они просто дали мне разрешение делать все, что я захочу, — говорит Демарк. – Я отправился в самостоятельное плавание и начал работать на товарном рынке. Мое начальство не возражало против диверсификации, которую я проводил самостоятельно».
В 1978 году Том Демарк организовал консалтинговое финансовое подразделение внутри National Investment Service. Здесь он продолжил диверсификацию, обеспечивая выбор времени по операциям с акциями и товарами, имевшими фиксированный доход…. В итоге доходность дочерней компании была выше, чем у учредителя.
В 1982 году Том Демарк ушел из фирмы и продолжил консалтинговую деятельность. Накануне краха фондового рынка в 1987 году один из индикаторов Демарка дал сигнал к продаже акций. Вскоре после этого Том Демарк занял пост исполнительного вице-президента в фирме Пола Тюдора Джонса, где продолжил свои исследования рынка и разработку систем.
Основным условием успешной торговли, по мнению Демарка, является выбор времени для операций. Том Демарк считает, что его технические индикаторы отличаются от остальных потому, что они «полностью объективны и автоматичны, а также идут против основного течения».
Один из широко известных технических индикаторов Демарка (Sequendal), представляет собой «циклический подход к анализу рынка, где детерминантой является сам рынок». Том Демарк утверждал, что отдельные дни торгов на рынке не играют роли, а потому нельзя делить время на одинаковые периоды - циклы. Также он пытался провести сравнения с ценовой активностью и прошлой активностью.
В серии статей, выходивших с августа 1995 в журнале Futures, Том Демарк подробно рассказывал о многих своих индикаторах. Том Демарк является автором книг «Новое искусство технического анализа» и «Новые технологии выбора времени для рыночных операций: новаторские исследования рыночного ритма и падения цены», где также описывает множество полезных индикаторов.
На вопрос, отдает ли он предпочтение каким-либо определенным рынкам, Демарк даёт ответ: «Все, что я делал, применимо на всех рынках». «Я стремлюсь охватить все аспекты технического анализа и оставить некоторые переменные величины открытыми, с тем, чтобы читатели сами могли заняться исследованиями», — говорит Том Демарк.
Демарк считает, что для безопасного трейдинга хороших индикаторов или системы недостаточно. «Управление капиталом и дисциплина важнее системы. На самом деле хорошая дисциплина, знание своих (личных) пределов и хорошая тактика управления капиталом гораздо более важны, чем система или индикатор», — считает Том Демарк.
Совет Демарка начинающим трейдерам таков: «Побольше читайте. Побольше экспериментируйте. Не беритесь за трейдинг, не подготовленными».
|
